El Palacio de Velázquez, situado en el Parque del Retiro, forma parte del conjunto de sedes del Museo Reina Sofía. Después de permanecer cerrado durante cinco años por obras de restauración y ampliación, volvió  a abrir sus puertas  en 2010. Es un espacio dedicado a acoger exposiciones temporales de arte contemporáneo con acceso gratuito.

Este edificio singular fue construido en 1883 por el arquitecto Ricardo Velázquez Bosco, por encargo del Ministerio de Fomento, para ubicar el pabellón principal de la Exposición Internacional de la Minería, Artes Metalúrgicas, Cerámica, Cristalería y Aguas Minerales. Fue realizado siguiendo las líneas maestras de la arquitectura de hierro y cristal.