El Palacio de Villahermosa alberga la colección particular del Barón Thyssen-Bornemisza, adquirida por el Estado español en 1993, para instalar en Madrid la que se considera la colección privada más importante del siglo XX.

Se muestra en 48 salas una selección de arte occidental de los siglos XIII al XX, desde la época medieval hasta el vanguardismo, pasando por el Renacimiento, Impresionismo y Expresionismo. Ochocientos cuadros de genios de la pintura como Carpaccio, Durero, Tiziano, Goya, Degas, Renoir, Matisse, Picasso, Kandisky o Rothko, entre otros muchos.